2022业绩预告两重天:3行业高景气个股扎堆,多行业增亏百亿
2024-06-13 04:21:55

原标题:2022业绩预告两重天:3行业高景气个股扎堆,业绩预告业高业增亿多行业增亏百亿

当前上市公司业绩快报和年报披露已经拉开帷幕,两重在正式报告之前,天行2022年上市公司业绩预报已经收官,景气投资者可以通过预报数据来窥探去年企业、个股行业乃至整个A股的扎堆经营情况。

近期,多行金融界上市公司研究院对2022年A股业绩预告做全面复盘,亏百给投资者呈现重磅数据,业绩预告业高业增亿解读企业及行业整体表现,两重对之后正式披露报告有指导意义。天行

2022年上市公司整体盈利状况5年来最差

金融界上市公司研究院按照上市公司盈利、景气亏损、个股归母净利润正增长、扎堆归母净利润负增长四个维度,多行对2018年以来A股上市公司业绩预报披露企业做出数据整合。

2022年在外围国际形势复杂严峻,主要国家货币政策收紧,全球经济增长放缓,内部疫情反复,对国民经济的稳定运行造成了冲击等影响之下,已披露预报的2657家企业中,盈利企业1668家,占比为62.78%,为2018年以来最低水平。与此同时,亏损企业接近1000家,较2021年增加了289家。

值得注意的是,2022年业绩预告中利润下滑企业达到1370家,占比达到51.58%,而较2021年700家、25.96%的情况,2022年基本翻番。综合来看,2022年盈利、利润正增长企业下滑,经营表现5年期比较最差。2020年以来正值国内疫情,在疫情之前上市公司盈利情况优异,由此或可推断,2022年为A股上市以来最差年度业绩预告披露期。

表1:最近5年上市公司业绩预报披露情况

制图:金融界上市公司研究研究;来源:巨灵财经

游戏、教育等行业披露率在80%以上

根据上市公司年度业绩预报披露规则,若企业出现归母净利润同比上升或下降超过50%、业绩亏损等情况,就需要公示预告;除此之外,业绩预告披露是自愿性行为。

根据这一规则,无法客观分析某一行业强制性披露和自发性披露企业占比。但一行业总共披露数量,还是可以看出其业绩预告披露的热情度。通用设备、汽车零部件是目前仅有披露数量超过100家的申万二级行业,化学制药、专用设备等行业披露数量居前。

表2:披露业绩预告居前的申万二级行业

制图:金融界上市公司研究研究;来源:巨灵财经

从披露比例来看,排除上市公司数量15家以下的行业,游戏、教育、饲料等行业披露比例在80%以上。其中,游戏行业全部32家公司披露比例达到96.88%(31家),互联网电商、装修建材等行业披露比例居前,在65%至80%之间。

金属新材料等行业利润增长企业占比高

考虑各个行业上市公司数量后,利润增长企业占比高的行业集中在金属新材料、能源金属、家电零部件等领域。

以归母净利润增速中值来看,金属新材料披露的13家企业全部增长。其中,横店东磁预计盈利15.69亿至17.37亿元之间,利润规模排位第一,公司表示持续深化磁材+新能源双轮驱动的战略部署,通过加大项目投资、加强技术创新、优化市场布局、深挖内部潜能等措施,使得竞争力提升。

通用设备、汽车零部件等行业景气度高

金融界上市公司研究院按照利润增长、盈利且利润增长等四组数据,对不同行业进行综合评比,这一结果得出来的数据更能反映行业的景气度高低。

综合来看,通用设备、汽车零部件、电池等行业景气度较高。其中,通用设备行业评分最高为89.24分,该行业利润增长企业数量、盈利且利润增长企业数量等维度表现突出。通用设备行业业绩预喜企业达到52家,占比49.06%。

通用设备属于医疗、电子、制造、能源等多个行业的上游行业,受益于新能源等行业景气度上行,该行业净利润增速中值在100%以上企业达到23家。其中,易成新能预计实现盈利4.8亿至6.4亿元之间,净利增速区间在359.09%至434.65%。

易成新能的业绩体量居行业前列,公司的太阳能电池片业务规模增加,组件边框、锂电池、负极材料项目正式投产,各类型产品产能逐步释放,产量和销售规模逐渐增加,业务开拓取得突破性进展,营业收入和盈利水平大幅增加。

汽车零部件、电池等行业也是景气度较高的行业,利润增长、预喜企业数量较多,金融界上市公司研究院的综合评分在65分以上。汽车零部件行业49家企业预喜,5家企业减亏,13家企业扭亏,福耀玻璃、拓普集团纷纷预增,净利润中值突破10亿元。

表3:景气度居前的十大行业

制图:金融界上市公司研究研究;来源:巨灵财经

软件开发、IT服务等行业景气度低

考虑各个行业上市公司数量,综合来看利润下滑企业占比高的行业集中在软件开发、IT服务、房地产开发、化学制药等领域。其中,软件开发整体景气度靠后,行业39家公司净利润下滑,占比52%。增亏(34家)、由盈转亏(29家)的企业数量,居行业前列。

软件开发行业中涉及智慧城市运营服务的中电兴发,2021年盈利2.06亿元,2022年预计亏损7.55亿元至9.75亿元,可谓业绩变脸。公司表示,2022年度受新冠疫情的持续影响,封控措施持续加大,旅游、务工、边贸等人员流动性减少,区域内漫游结算等相关业务净收入减少。同时,合作区域内实体渠道因新冠疫情封控原因无法正常经营数量众多,严重影响市场开拓,直接导致结算增量收入减少。

金融界上市公司研究院观察景气度较低行业时发现,IT服务、计算机设备、光学光电子等行业下滑、亏损等企业占比突出,也可从国内外比较突出的科技大事件中看出端倪。苹果代工厂大量迁出中国、郑州富士康迁移、美国对华为芯片限制、全球消费电子产品增速放缓等事件,一定程度说明电子行业景气度下行。

此外,疫情之下,服装家纺、旅游及景区、一般零售等行业同样受到冲击。

表4:景气度靠后的十大行业

制图:金融界上市公司研究研究;来源:巨灵财经

航空机场、房地产开发等行业亏损金额居前

就亏损金额来看,航空机场、互联网电商、影视院线等在内的35个行业,2022年预告亏损金额在10亿元以上,专业连锁、装修装饰等行业超过50亿元。从增亏金额来看,航空机场、房地产开发和普钢最多,分别比2021年增加亏损1022.84亿元、729.84亿元和577.78亿元。

表5:增加亏损金额居前的十大行业

制图:金融界上市公司研究研究;来源:巨灵财经

总结而言,疫情等多因素影响之下,业绩预告中2022年上市公司利润增长企业占比降至5年来最低,下滑、亏损面企业数量均有所放大。行业来看,新能源、汽车等高成长性行业,保持较高景气度。白酒、医疗保健等行业,业绩表现平稳,凸显弱周期属性。

软件开发、IT设备等泛电子(科技)行业,业绩下滑、亏损企业占比较多,超过家装、旅游等行业。从亏损金额来看,机场、地产等行业是去年重灾区,在疫情政策调整,复苏经济新趋势下,今年有望边际改善。

本文源自金融界上市公司研究院

(作者:新能源汽车电瓶)